Întrebarea 50.

Dimensiunea medie a creditului se calculează ca media aritmetică a mărimii împrumuturilor individuale, ponderată cu termenii pentru care au fost emise:

unde este valoarea medie a creditului;

K – mărimea fiecărui împrumut;

t este perioada pentru care este emisă fiecare navă.

Întrebarea 51

Termen mediu Utilizarea creditului se calculează, de asemenea, folosind formula medie aritmetică ponderată, ponderile fiind aici mărimea creditelor acordate:

Dimensiunea medie și termenul mediu al unui împrumut pot fi calculate nu numai pentru toate împrumuturile împreună, ci și pentru tipurile lor individuale, beneficiarii de împrumut etc. În practica activităților de creditare, se utilizează o altă metodă de calcul a termenului mediu, bazată pe utilizarea datelor privind soldurile și cifra de afaceri a creditului pe un cont de credit:

unde sunt soldurile medii la debitul contului de credite la termen (determinate prin formula cronologică);

D – numărul de zile din perioadă;

O – rulaj de credit pe contul de credit la termen (valoarea cifrei de afaceri la rambursarea creditului pentru perioada analizată).

Puteți determina termenul mediu al împrumutului pe baza sumei dobânzii acumulate pentru utilizarea împrumutului folosind formula:

unde este valoarea dobânzii efectiv acumulate;

Suma noțională care s-ar acumula dacă împrumutul ar fi utilizat pentru întregul an.

Întrebarea 49

Resurse de credit - este fondul de împrumut al guvernului. Fondul de împrumut cuprinde următoarele elemente:

· Rezervele de numerar ale întreprinderilor și organizațiilor eliberate în procesul de circulație a capitalului;

· Rezerve de numerar sub formă de fonduri speciale, fond de amortizare;

· Rezerva monetară de stat (resurse monetare bugetare curente);

· Fond de fonduri alocate special pentru dezvoltarea relaţiilor de credit;

· Economii de numerar ale populației acumulate de bănci;

· Emiterea de bancnote efectuată ca urmare a creșterii cifrei de afaceri a numerarului;

· Resurse mobilizate în procesul de activitate economică externă.

Compoziția fondului de împrumut este studiată folosind valori relative, adică. ponderea elementelor enumerate în suma totală a resurselor de credit.

52) TIPURI DE RATE DOBÂNZILOR

1. În funcție de sectorul pieței de capital de credit:

· Ratele de reducere (ratele de refinanțare, ratele dobânzilor oficiale). Acestea sunt stabilite de Banca Centrală pentru împrumuturile pe care le acordă băncilor comerciale. În Republica Belarus, o astfel de bancă este Banca Națională. Ratele de reducere sunt folosite de stat ca instrument de reglementare a capitalului de credit. Pentru a crește activitatea investițională, statul reduce rata de refinanțare, iar pentru a reduce activitatea investițională o crește.

· Ratele de furnizare a creditelor interbancare. Ratele interbancare sunt ratele la care unele bănci acordă împrumuturi altor bănci.

· Ratele prime sunt ratele la care băncile comerciale împrumută debitorilor principali în stare bună.

· Ratele de depozit sunt rate atunci când băncile atrag fonduri de la indivizii.

2. În funcție de baza de calcul a dobânzii:

· Rate simple ale dobânzii (baza de calcul este valoarea tranzacției inițiale).

· Dobânzi compuse (baza de calcul este valoarea datoriei, luând în considerare dobânda acumulată pentru perioada anterioară).

3. În funcție de momentul plății venitului acumulat:

· Rate regulate (decursive) ale dobânzii. Venitul se acumulează și se plătește la sfârșitul tranzacției financiare.

· Dobânzi anticipate (anticipative). Venitul se acumulează și se plătește la începutul perioadei, iar baza de acumulare este suma acumulată a datoriei împreună cu dobânda acumulată.

4. În funcție de numărul de zile de funcționare a tranzacției utilizate la calcularea dobânzii:

· Ratele ordinare ale dobânzii – se utilizează numărul de zile bancare (lună – 30 de zile, trimestrul – 90, an – 360 de zile).

· Ratele exacte ale dobânzii – se utilizează numărul real de zile conform calendarului.

5. În funcție de influența proceselor inflaționiste:

· Ratele nominale ale dobânzii sunt rate care nu țin cont de inflație.

· Ratele reale ale dobânzii sunt rate eliminate de creșterile inflaționiste ale prețurilor.

În funcție de aceasta, în practică rata dobânzii poate fi pozitivă dacă nivelul său este peste rata inflației și negativă dacă nivelul său este sub rata inflației.

53) METODA DE CALCUL A DOBÂNDII MEDIE

Atunci când se calculează ratele medii ale dobânzii, se utilizează diferite forme de medii:

1. Media aritmetică simplă:

i – rata dobânzii,

n – numărul de împrumuturi emise.

2. Media aritmetică ponderată:

K – mărimea împrumutului.

3. Media armonică ponderată sub rezerva ratelor dobânzii pentru fiecare împrumut și a sumei dobânzii acumulate. Nu există date despre valoarea creditelor acordate:

i*K – suma de bani dobânzi acumulate.

54)-Indicatorii cifrei de afaceri la credite

Analiza cifrei de afaceri a creditelor în conditii moderne joaca un rol important. Cu cât împrumuturile revin mai repede, cu atât sunt necesare mai puține pentru a satisface nevoile economiei.

Nivelul rulajului creditului este caracterizat de doi indicatori: numărul de ture și durata unei ture.

Numărul de rulaje din împrumuturi determinată prin împărțirea cifrei de afaceri la rambursarea creditului la soldul mediu al creditului:

n – numărul rulajelor din credite (raportul cifrei de afaceri) pentru perioada de raportare;

О – cifra de afaceri de rambursare a creditului pentru perioada;

Solduri medii ale creditelor.

Raportul cifrei de afaceri caracterizează numărul de cifre de afaceri realizate de un împrumut pe o anumită perioadă.

Indicatorul invers al ratei de rotație a creditului este durata unei revoluții în zile. Acest indicator caracterizează câte zile sunt necesare pentru a finaliza o cifră de afaceri a împrumutului (numărul mediu de zile de utilizare a unui împrumut). Indicatorul invers al ratei de rotație a creditului se calculează împărțind numărul de zile din perioadă la numărul de rulaje:

t – durata unei revoluții în zile;

D – numărul de zile din perioadă.

– o caracteristică care reflectă rata medie a dobânzii la împrumuturile acordate în cadrul unei companii. De ce este necesar acest indicator?

Pentru a obține informații exacte cu privire la costul total al tuturor împrumuturilor. Această valoare se bazează pe volumul împrumuturilor acordate și pe termenii acestora.

Calculul ratei medii ponderate a dobânzii la credite

Mulți oameni cred în mod eronat că rata este calculată folosind formula:

Iav.v. = (X1+X2+X3+Xn)/n,

unde X1, X2, X3...Xn – ratele dobânzilor existente la una dintre bănci;

n este numărul total de pariuri disponibile.

Cu toate acestea, aceste calcule vor duce la o valoare medie, dar nu la o medie ponderată. Pentru a calcula corect ultimul indicator, ar trebui să vă amintiți că costul utilizării unui credit de credit depinde direct de valoarea acestuia.

Conform acestor informații, putem concluziona că, dacă o companie are în portofoliul său de credite foarte mari, dar cu dobândă scăzută, atunci prețul total al tuturor creditelor disponibile scade brusc.

Pe baza acestui principiu, s-a decis să se calculeze nu valoarea medie, ci media ponderată.

Portofoliu de credite

Portofoliul de credite este un indicator al totalității datoriilor disponibile pe baza unei singure întreprinderi pentru toate operațiunile de creditare active pentru un anumit termen.

Puteți afla rata medie ponderată a împrumutului în funcție de datoria rămasă în fiecare contract de împrumut individual. Formula corectă arată astfel:

Iav.in.=Sum.(Sres.*Itek.)/Sum.Sres.,

unde Srest. – soldul datoriei la credit;

ITek. – rata dobânzii curente.

Pentru comoditate, calculele sunt efectuate în tabele Excel folosind formula specială „SUMPRODUCT”.

Notă pentru consumatori!

1. Este important de reținut că rata medie ponderată a dobânzii la credite nu este deloc constantă și, în funcție de o serie de motive și operațiuni efectuate, își poate modifica limitele. Afectează o scădere sau, dimpotrivă, o creștere a indicatorului:

• rambursarea integrală a datoriei principale;
• societatea a primit o altă tranșă sau un nou împrumut;
• unul dintre împrumuturi și-a schimbat parametrii, iar rata anuală s-a modificat.

1. Pentru a avea pe deplin informații cu privire la actualitatea portofoliului de credite la una dintre băncile pe care le-ați ales, ar trebui să urmăriți cu atenție cele mai mici modificări ale ratei medii ponderate.
2. Există o concepție greșită că rata medie ponderată a dobânzii la împrumuturi scade. Face condițiile de utilizare a resurselor de creditare mai favorabile prin îmbunătățirea stării financiare a întregii întreprinderi. Deloc. După ce au analizat toți factorii care influențează rata, experții au reușit să întocmească un plan conform căruia prețul pentru oportunitatea de cheltuire a fondurilor împrumutate tinde să dimensiune minimă. Prin respectarea punctelor de mai jos, fiecare client poate profita de moment și poate solicita un împrumut la conditii optime sau transferați programul de creditare existent într-o direcție mai confortabilă pentru dvs.

• încheie acorduri în baza unui contract de împrumut pentru a primi;
• tactica corectă este să închizi mai întâi datorii care au fost emise la cea mai mare (dintre toate cele existente pe numele tău) dobânzii;
• dacă nu vă puteți ocupa imediat de împrumuturi la rate „scusitoare”, atunci este indicat să faceți încercări de înlocuire (refinanțare sau restructurare, de exemplu) cu condiții mai favorabile;
• reduceți sau reduceți dobânda anuală la creditele curente (puteți obține sfaturi de la una dintre bănci, deoarece acestea dețin adesea promoții similare, mai ales pentru clienții cu un istoric bun de credit);
• Planificați-vă clar și competent programul operațiunilor de decontare pentru rambursarea datoriilor în așa fel încât până la sfârșitul perioadei de rambursare să aveți doar acele împrumuturi care oferă rate minime.

1. Rata medie ponderată la împrumuturi este cea mai completă reflectare a costului real al tuturor resurselor unei organizații financiare care emite împrumuturi. Cel mai adesea, această valoare arată cât de eficient pot lucra toți angajații structurii de împrumut, deoarece responsabilitățile lor imediate includ reducerea maximă a prețurilor pentru posibilitatea de a folosi fondurile companiei de credit pentru a atrage mai mulți clienți și pentru a crește fluxul de numerar.

Valoarea ratei medii ponderate în Rusia

Este imposibil să răspundem fără echivoc la această întrebare, deoarece fiecare regiune funcționează cu propriii indicatori. În plus, în funcție de tipul de împrumut acordat (ipotecar, împrumut auto, consumator), variază și aceste caracteristici.

De ce există o discrepanță? Deoarece fiecare instituție financiară, pe baza regulilor politicii sale interne, stabilește condiții complet diferite pentru programele de împrumut - unele măresc rata, altele prelungesc perioada de rambursare, iar altele necesită înregistrarea obligatorie a mai multor tipuri de asigurări și asigurarea împrumutului lor cu garanții de bunuri imobiliare existente sau alte obiecte de valoare.

Pentru a nu cădea în capcana dobânzilor mari și a întârzierilor mari, trebuie să pregătiți și să studiați informațiile din timp.

Astăzi, internetul oferă o oportunitate excelentă de a face cunoștință cu toate băncile existente și cu ofertele acestora. în câteva secunde, va calcula toți parametrii împrumutului dorit și va afișa toate plățile așteptate cu o precizie a rublei. Pe baza ratelor medii pentru programele fiecărei bănci, puteți seta cu ușurință rata medie ponderată (folosind o formulă).

Și când întreprinderea a fost calculată independent, atunci tot ce rămâne este să alegeți cea mai optimă opțiune pentru cazul dvs. și nu ezitați să mergeți să obțineți bani pentru nevoile dvs., fie că este vorba despre o achiziție. aparate electrocasnice sau prima piatră într-o afacere nouă.

Pentru funcționarea normală a unei companii, aceasta are întotdeauna nevoie de surse de finanțare. Pe lângă activele proprii, se pot utiliza și fonduri împrumutate, de exemplu, împrumuturi de la terți. Cu toate acestea, fiecare împrumutat are dreptul să își stabilească propriile rate ale dobânzii la împrumuturi, ceea ce complică evaluarea costului împrumuturilor organizației. În astfel de cazuri este utilizat un indicator precum rata medie ponderată a dobânzii la împrumuturi.

Concept

Conceptul de cotă medie ponderată poate fi interpretat diferit, în funcție de nivelul la care este aplicat. De exemplu, dacă vorbim despre o anumită organizație financiară, atunci rata medie ponderată a creditelor este costul mediu al tuturor creditelor (atât emise, cât și primite). Cu alte cuvinte, valoarea medie a portofoliului de credite al unei bănci individuale. Acest indicator este luat în considerare în cadrul organizației pentru a analiza eficacitatea activităților sale financiare.

Dacă luăm în considerare rata medie ponderată a dobânzii la nivelul întregului sistem bancar, atunci acest termen înseamnă costul împrumuturilor luate și emise de toate băncile Federația Rusă. Este folosit de Banca Centrală pentru a studia eficiența și succesul sistemului bancar al țării în ansamblu. În plus, rata medie ponderată a dobânzii la împrumuturile de la Banca Centrală a Federației Ruse poate fi utilizată ca criteriu de evaluare a dinamicii promovării politicii unificate de credit a statului nostru.

Tipuri de împrumuturi

Calculul ratei medii a dobânzii a apărut din cauza necesității de a efectua o analiză financiară generală a activităților organizației. Dar folosind cea mai simplă aritmetică) este imposibil să se facă astfel de calcule, deoarece organizațiile de credit lucrează cu tipuri diferiteîmprumuturi care sunt emise la diferite rate ale dobânzii.

Împrumuturile sunt:

• termen lung;
• Pe termen scurt;
• investiții;
• negociabil.

De asemenea, rata medie ponderată a dobânzii poate fi calculată de către Banca Centrală separat pentru persoane fizice și entitati legale. Acești indicatori sunt disponibili pentru uz public. De exemplu, rata medie ponderată a dobânzii la împrumuturile acordate persoanelor fizice pentru o perioadă de peste 365 de zile în decembrie 2016 a fost de 15,48%.

De ce să calculăm costul mediu al împrumuturilor?

Pentru o funcționare stabilă a organizațiilor bancare, acestea trebuie să își controleze propria lichiditate. Lichiditatea este capacitatea reală a activelor de a deveni fonduri ușor negociabile. Aceasta înseamnă că un activ este considerat lichid dacă poate fi timp scurt vinde la pretul pietei.

Când, în analiza activităților curente, o organizație financiară descoperă că este excesiv de lichidă (are multe active lichide), trebuie să emită cât mai multe împrumuturi interbancare. În schimb, atunci când lichiditatea este scăzută, băncile sunt forțate să ridice active din exterior.

Ratele dobânzilor la împrumuturile pentru persoane fizice și organizații depind direct de regula de aur a „ofertei și cererii”. Prin urmare, Banca Centrală a Federației Ruse monitorizează în mod constant volumul operațiunilor de creditare prin calcularea ratei medii ponderate a dobânzii la împrumuturi. Acest lucru face posibilă răspunderea rapidă la schimbările în piata financiarași, dacă este necesar, să reducă sau să crească nivelul ratelor dobânzilor la tranzacțiile de credit interbancar.

Ce este inclus în activele băncii?

Pentru a evalua lichiditatea unei bănci, trebuie să știți ce este inclus în activele acesteia. Activele băncii sunt resursele organizației pe care le deține. Mai mult, ea are dreptul de a dispune de ele la propria discreție. Activele băncii includ:

• capitaluri proprii;
• soldurile pe conturile curente ale persoanelor fizice si juridice;
• fonduri în conturile de depozit ale organizațiilor;
• depozite bancare ale persoanelor fizice;
• împrumuturi interbancare și alte împrumuturi.

Când o bancă se dezechilibrează și devine excesiv de lichidă, pur și simplu își pierde profiturile. Pentru că fondurile gratuite pot fi investite și pot primi din ele un anumit procent din profit. Cu toate acestea, în timpul în care banii zăceau pur și simplu în conturi, nu au funcționat, ci au rămas acolo ca o povară inutilă.

Formula pentru calcularea ratei medii ponderate a dobânzii la un împrumut

Pentru a calcula corect valoarea medie a unui portofoliu de credite, organizațiile folosesc o formulă specială care diferă semnificativ de media aritmetică simplă. Pentru că costul unui împrumut depinde nu numai de rata dobânzii, ci și de valoarea acestuia.

Această formulă arată astfel:

SPS=∑(K*P)/∑K, unde:

• SPS - rata medie ponderată a dobânzii;
• K - soldul creditului;
• P - rata dobânzii.

Exemplu de calcul

Pentru a înțelege cum să utilizați această formulă, trebuie să o aplicați în practică. Să presupunem că o organizație are trei împrumuturi:

• în valoare de 15 milioane de ruble la 10% pe an;
• în valoare de 10 milioane de ruble la 8% pe an, în timp ce organizația a plătit deja 8 milioane de ruble creditorului;
• în valoare de 2 milioane de ruble la 15% pe an, restul împrumutului fiind de 1,5 milioane de ruble.

Cunoscând formula, puteți afla că rata medie ponderată a dobânzii la creditele acordate companiei este egală cu:

ATP=(15*0,1+8*0,08+1,5*0,15)/(15+8+1,5)*100% =0,097*100%=9,7%

În acest caz, rata medie ponderată se poate modifica dacă:

• firma va primi un alt credit;
• se va modifica rata dobânzii la oricare dintre împrumuturile curente;
• societatea va efectua rambursarea totală sau parțială a obligațiilor de împrumut.

Ratele medii ponderate ale dobânzii la împrumuturile în ruble sunt similare cu cele la împrumuturile în valută. Dar, deoarece analiza activității financiare se efectuează numai în moneda națională, este necesar să se țină cont de cursul de schimb al Băncii Centrale la momentul evaluării portofoliului de credite.

Cum se reduce rata medie a dobânzii la împrumuturi?

Pentru a utiliza cât mai eficient fondurile împrumutate, este necesar să se mențină rata medie ponderată a dobânzii la cel mai scăzut nivel posibil. Pentru a face acest lucru, trebuie să urmați câteva reguli:

1. Obțineți împrumuturi doar la cele mai mici rate ale dobânzii.
2. Rambursați mai întâi împrumuturile cu cele mai mari rate ale dobânzii.
3. Dacă rata dobânzii a crescut în perioada împrumutului, trebuie să restructurați sau să refinanțați împrumutul.
4. Întocmește un program de rambursare a datoriilor ținând cont că la sfârșitul termenului ar trebui să rămână deschise doar împrumuturile cu dobândă mică.

Ratele medii ponderate ale dobânzii la împrumuturile acordate de instituțiile de credit din cadrul unei întreprinderi trebuie ținute sub control constant. Acest lucru vă va permite să gestionați cu înțelepciune resursele companiei și să mențineți eficiența maximă a activității acesteia.

Aceeași regulă se aplică și costului tuturor resurselor de credit din țară. La urma urmei, eficiența întregului sistem financiar state. Cu toate acestea, vom lăsa această responsabilitate în seama Băncii Centrale, care se descurcă foarte bine cu ea.

În procesul de studiere a matematicii, școlarii se familiarizează cu conceptul de medie aritmetică. În viitor, în statistică și în alte științe, studenții se confruntă cu calculul altora Ce pot fi ei și în ce se deosebesc unul de celălalt?

sens și diferențe

Indicatorii precisi nu oferă întotdeauna o înțelegere a situației. Pentru a evalua o anumită situație, uneori este necesar să se analizeze un număr mare de cifre. Și apoi mediile vin în ajutor. Ele ne permit să evaluăm situația în ansamblu.

Încă din timpul școlii, mulți adulți își amintesc existența mediei aritmetice. Este foarte simplu de calculat - suma unei secvențe de n termeni este împărțită la n. Adică, dacă trebuie să calculați media aritmetică în succesiunea valorilor 27, 22, 34 și 37, atunci trebuie să rezolvați expresia (27+22+34+37)/4, deoarece 4 valori sunt utilizate în calcule. ÎN în acest caz, valoarea cerută va fi egală cu 30.

Media geometrică este adesea studiată ca parte a unui curs școlar. Calculul acestei valori se bazează pe extragerea rădăcinii a n-a a produsului din n termeni. Dacă luăm aceleași numere: 27, 22, 34 și 37, atunci rezultatul calculelor va fi egal cu 29,4.

Media armonică nu este de obicei un subiect de studiu în școlile secundare. Cu toate acestea, este folosit destul de des. Această valoare este inversul mediei aritmetice și se calculează ca coeficientul lui n - numărul de valori și suma 1/a 1 +1/a 2 +...+1/a n. Dacă o luăm din nou pe aceeași pentru calcul, atunci armonica va fi 29,6.

Media ponderată: caracteristici

Cu toate acestea, este posibil ca toate valorile de mai sus să nu fie folosite peste tot. De exemplu, în statistici, atunci când se calculează unele, „greutatea” fiecărui număr folosit în calcule joacă un rol important. Rezultatele sunt mai orientative și mai corecte deoarece țin cont de mai multe informații. Acest grup de cantități este denumit în general „medie ponderată”. Ele nu sunt predate la școală, așa că merită să le privim mai detaliat.

În primul rând, merită să spuneți ce se înțelege prin „greutatea” unei anumite valori. Cel mai simplu mod de a explica acest lucru este cu un exemplu specific. De două ori pe zi în spital se măsoară temperatura corpului fiecărui pacient. Din 100 de pacienți din diferite secții ale spitalului, 44 vor avea o temperatură normală - 36,6 grade. Alte 30 vor avea o valoare crescută - 37,2, 14 - 38, 7 - 38,5, 3 - 39, iar restul de două - 40. Și dacă luăm media aritmetică, atunci această valoare în general pentru spital va fi mai mare de 38. grade! Dar aproape jumătate dintre pacienți au absolut Și aici ar fi mai corect să folosiți o valoare medie ponderată, iar „greutatea” fiecărei valori va fi numărul de persoane. În acest caz, rezultatul calculului va fi de 37,25 grade. Diferența este evidentă.

În cazul calculelor medii ponderate, „greutatea” poate fi luată ca fiind numărul de expedieri, numărul de persoane care lucrează într-o anumită zi, în general, orice poate fi măsurat și poate afecta rezultatul final.

Soiuri

Media ponderată este legată de media aritmetică discutată la începutul articolului. Cu toate acestea, prima valoare, așa cum sa menționat deja, ia în considerare și ponderea fiecărui număr utilizat în calcule. În plus, există și valori geometrice și armonice ponderate.

Există o altă variație interesantă folosită în seria de numere. Aceasta este o medie mobilă ponderată. Pe această bază sunt calculate tendințele. Pe lângă valorile în sine și greutatea lor, acolo se utilizează și periodicitatea. Și atunci când se calculează valoarea medie la un moment dat, se iau în considerare și valorile pentru perioadele de timp anterioare.

Calcularea tuturor acestor valori nu este atât de dificilă, dar în practică se utilizează de obicei doar media ponderată obișnuită.

Metode de calcul

În era informatizării larg răspândite, nu este nevoie să se calculeze manual media ponderată. Cu toate acestea, ar fi util să cunoașteți formula de calcul pentru a putea verifica și, dacă este cazul, ajusta rezultatele obținute.

Cel mai simplu mod este să luați în considerare calculul folosind un exemplu specific.

Este necesar să aflați care este salariul mediu la această întreprindere, ținând cont de numărul de lucrători care primesc unul sau altul salariu.

Deci, media ponderată se calculează folosind următoarea formulă:

x = (a 1 *w 1 +a 2 *w 2 +...+a n *w n)/(w 1 +w 2 +...+w n)

De exemplu, calculul ar fi astfel:

x = (32*20+33*35+34*14+40*6)/(20+35+14+6) = (640+1155+476+240)/75 = 33,48

Evident, nu există nicio dificultate deosebită în calcularea manuală a mediei ponderate. Formula de calcul a acestei valori într-una dintre cele mai populare aplicații cu formule - Excel - arată ca funcția SUMPRODUCT (serie de numere; serie de greutăți) / SUM (serie de greutăți).

Credit- relaţiile economice dintre diverşi parteneri care apar la transferul proprietăţii sau banilor către o altă persoană în condiţii de urgenţă, rambursare, plată şi garanţie.

Pentru a determina eficacitatea unui împrumut, se face o distincție între integral și termeni mediiîmprumut. Deplin Termenul se calculează din momentul în care împrumutul începe să fie utilizat până la rambursarea finală a acestuia. Include:

1) perioada de utilizare a creditului acordat;

2) perioada de gratie - amanarea rambursarii creditului utilizat;

3) perioada de rambursare în care se plătesc principalul și dobânda.

Termen complet al creditului calculat folosind următoarea formulă: Sp=Pi+Lp+Pp, unde Sp este termenul complet al împrumutului; Pi – perioada de utilizare; Lp – perioada de grație; Pp – perioada de rambursare.

Spre deosebire de un credit bancar, perioada de utilizare a unui credit de companie coincide in esenta cu perioada de livrare a bunurilor din contract. În acest caz, începutul perioadei complete este data acceptării de către cumpărător a tratelor emise de exportator după livrarea ultimului lot de mărfuri, adică. după ce exportatorul își îndeplinește obligațiile contractuale. Perioada de grație a împrumutului este deosebit de importantă pentru tranzacțiile comerciale și furnizarea de echipamente complete, deoarece în acest caz începerea rambursării acestuia este cât mai aproape posibil de momentul punerii în funcțiune a echipamentului achiziționat. Acest lucru reduce perioada de rambursare a investiției importatorului. În această perioadă, de obicei, vi se va percepe o rată a dobânzii mai mică decât în ​​restul perioadei de împrumut. Perioadele de grație apar de obicei:

· în împrumuturi bancare internaționale pe termen lung garantate de stat;

· în eurocredite de consorțiu, cu provizii mari de mașini și echipamente;

· la implementarea proiectelor de investiții în străinătate.

Totuși, termenul complet nu arată în ce perioadă împrumutatul a avut la dispoziție întreaga sumă a împrumutului. Prin urmare, pentru a compara eficacitatea împrumuturilor cu conditii diferite Se folosește termenul mediu, care arată pentru ce perioadă scade în medie întreaga sumă a creditului. Termen mediu de împrumut cu utilizare și rambursare egală, se calculează după următoarea formulă: SSr =1/2Pi +Lp+1/2Pp, unde ССр – termen mediu de împrumut.

Termenul mediu al împrumutului este de obicei mai mic decât termenul întreg. Acestea coincid dacă împrumutul este acordat imediat în totalitate și este rambursat în sumă forfetară. Dar dacă utilizarea sau rambursarea împrumutului are loc inegal, atunci termenul mediu poate fi determinat folosind următoarea formulă: ССр=(Н31+Н32+...+H3N)/Lim, unde ССр – termen mediu de împrumut; NZ – datorie restante (de la o anumită dată); Lim – suma împrumutului (limită).